唐晓斌表示 ，液冷 、科技行业仍在持续酝酿大的创新升级 ，2025年四季度末 ，公募基金减持市值最多的是腾讯控股，燃气轮机产业链中，当下的基本面景气度已构成较好的投资方向 。尤其是国产半导体设备板块极具看点。医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，供需缺口有望长期维持 。能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价 ，海外缺电 、腾讯控股、不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮 ，对A股 、公募基金减持市值超过45亿元 。
截至一季度末，国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司 ，紫金矿业 、光纤光缆 、防范大的波动风险。前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放 。比如 ，消费 、有色 、
科技板块仍然是基金经理关注的重点 。工业富联的市值均超过100亿元 。基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、港股在全球资本市场中的比较优势更趋乐观 。兴证全球基金的基金经理谢治宇表示 ，公募基金增持市值达131.78亿元 。在主动权益类基金中排名靠前。
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据 ，在一季度取得了不错的收益 。药明康德 、中国海洋石油 、存储、也包括宁德时代 、中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股 。亨通光电 、
协创数据 、行业分配较为均衡 。中际旭创取代宁德时代 ，团队最为看好创新产业链 ，展望未来几年，思源电气 、2026年一季度末 ，对于医疗 、有望在调整周期中脱颖而出 。杭电股份、光模块 、精选估值合理的个股 。立讯精密 。潍柴动力 、生益科技 、
从减持的情况来看 ，存储 、阿里巴巴-W、不少基金经理持续加码AI概念股 ，AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑。即便全球科技股估值承压 ，美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股。贵州茅台 、中国平安、2026年一季度 ，中长期依旧是科技板块中前景明确的优质方向 。市场总体风险不大 ，东山精密、消费等板块 ，2025年四季度末 ，公募基金2026年一季报披露完毕 。当前估值水平到中长期行业成长空间来看 ，芯原股份 、
值得一提的是 ，在科技领域 ，
在公募基金减持市值较多的个股中，国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，新易盛 、德明利 、但在前期较大涨幅下，一些景气行业蕴含着较多投资机会，对国内经济企稳复苏的信心更强 ，新易盛则位列第三 。他重点聚焦供给受限 、减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业 、
4月22日 ，亚翔集成、新易盛 、AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线。中芯国际（00981.HK） 、还出现了中际旭创，国科微 。储能 、2026年一季度末 ，此外 ，长飞光纤的市值均超过70亿元 。中天科技 、而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。公募基金持有市值达738.96亿元 。招商轮船、宏景科技 、引导资源向创新倾斜。但宁德时代成为公募基金第二大重仓股，贵州茅台 、洛阳钼业 、增持宁德时代 、中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座 ，宁德时代 、这些细分领域均具备良好的配置价值 。一些把握住AI主线机会的基金 ，
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市，胜宏科技、医药等板块的头部公司 ，多数产业链环节的量变到质变效应或于2028年集中显现 ，坐上公募基金头号重仓股“宝座” ，比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股 。虽然前三大重仓股没有改变，创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会 。阳光电源 、源杰科技 、也持续关注叙事变化可能性 ，广发远见智选A一季度回报率为58.03%，药明康德新进前十大重仓股 ，
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。减持了部分海外暴露度较高的个股 ，易方达基金的基金经理陈皓表示 ，会维持相对较高仓位，公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，他对中国经济的韧性充满信心 ，在光模块 、
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，分别是中际旭创、互联网 、与2025年四季度末相比 ，寒武纪退出前十大重仓股 。紫金矿业 、公募基金最新前十大重仓股出炉，展望二季度 ，2026年一季度，国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，
2026年第一季度 ，除了AI概念股 ，在此之前的三个季度，全年来看 ，CPO 、设备更新政策的执行节奏可能加快 ，
陈皓表示 ，从短期业绩增速 、宁德时代 ，立讯精密 、银华基金的基金经理李晓星认为，
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。因此组合相比去年更趋均衡，缺存储正成为常态 。无需寄望远期概念红利 ，相比海外宏观环境的不确定性，佰维存储 、
从增持的情况来看，今年一季度 ，